2025-05-23 数码 0
人物科技文明背景下，拼多多计划发行875亿美元可转换债券，以持续支持农产品上行等项目。据此推测，拼多多此次发行的规模将在10亿美元左右。这笔资金将主要用于平台研发投入和新农业基础设施建设。作为中国最大的农产品上行平台之一，拼多多将继续大力投入农业科技研发和农产品上行体系建设，加速推动中国农业现代化进程，为农业生产者和平台4.83亿消费者创造更多价值。
首只具“发行人赎回权”中概股
拼多多披露的信息显示，本次可转换债券为无抵押模式，将于2024年10月到期。在本次发行中，拼多 多具有“发行人赎回权”（Issuer Call Option）：自2022年10月1日起，如拼 多 多在连续30个交易日期间的任何至少20个交易日中，其股票价格均达到可转换债有效转股价的至少130%，则 拼 多 多方面可以现金方式赎回全部或部分本次发行的可转换债。
有投资银行出身的人士对此项条款解读时表示，当这一条款被触发时，公司选择按原价赎回可转换债，而股票价格已经涨了130%，没有投资者会愿意被原价赎回，所以这个条款“相当于一个变相强迫转股动作”。
2019年，有超过一半的美国上市科技股企业发布了可转换债券，而在发布这些证券的公司中又有超过一半，在发布时会采用“发行人赎回权”这样的结构。这类结构被市场认为易于确定当次可 转 换 债 转 的 顶 格 价格 区 间，同时也很好地保护了发出这些证券公司现有股东们利益。
公开信息显示，拼 多 多成为美国资本市场首只释放过含有“发行人 赎 回 权”的中概股。此前公布二季度财报显示：截至6月30日， 拼 多 多持有的现金、现金等值物及受限资金达407亿元。在低利率环境、股价表现优异的情况下，可 转 换 债 是快速成长技术公司最理想融资方式之一。
募资将投入农产品上行等基础设施
通过庞大且日益增长订单，以及领先技术实力，全新的农产区覆盖模式正由 拼 多 多打造，大幅提升国内农产流通环节效率，并促进全国范围内加速现代化农业建设进程，从而带动边远地区实现产品上行和产业下沉。该工程基于分布式AI技术与商品流模式迅速消化大量当季农产品。2018年，该平台实现总额653亿元，对中国最大的农产商家形成影响。而预计2019年度，这数字将超越1200亿元。
此外，“互联网+农业科技”的引领者 拼 单还参与了11所中国高校举办论坛探索创新技术与模式，并致力于通过人才与科学知识下沉为脱贫攻坚做出贡献。此前，该企业以其扶贫项目助力培育优势种植业并形成产业优势，使得云南怒江州、保山、文山、临沧等地区受益良厚。
